Кто в России заработал 10 трлн на депозитах
Рост доходов россиян от банковских вкладов ведет к увеличению налоговых отчислений. Статистика показывает, что в 2025 году процентные доходы по сбережениям достигнут рекордного уровня, а вместе с ними вырастет и сумма налога на вклады.
По оценкам аналитиков ВТБ, доходы по вкладам в текущем году превысят 9,5 триллиона рублей. Эта сумма сопоставима с совокупным объемом кредитов, выданных населению, и вдвое больше объемов ипотечного кредитования. Данные привел Алексей Охорзин, старший вице-президент, руководитель департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ.
Согласно прогнозу банка, доход вкладчиков в 2025 году окажется примерно в 1,5 раза выше, чем за аналогичный период прошлого года. Такая динамика обусловлена высокой ключевой ставкой Банка России, которая в начале года достигала 21%. Подобные условия стимулировали приток средств на депозиты, тогда как кредитование теряло привлекательность из-за высоких процентных ставок и усиления требований к заемщикам.
Тем не менее, значительную часть этих доходов поглощают налоговые отчисления. Информация Минфина свидетельствует, что в 2025 году налог с процентов по вкладам, по прогнозам, принесет в бюджет 305 млрд рублей, что почти втрое превышает показатель 2024 года. В следующем году ожидается дальнейший рост поступлений, на этот раз примерно двукратный, — до 568 миллиардов рублей.
Налог на вклады в России намного меньше, чем в других странах
Генеральный директор Ассоциации развития финансовой грамотности Эльман Мехтиев в беседе с MSK1.RU отметил, что в России платить «налог на вклады» обязаны далеко не все вкладчики.
«НДФЛ удерживается с процентов, если сумма за год превышает произведение 1 млн рублей на максимальную величину ключевой ставки, действовавшей в течение года. Поэтому за прошлый год НДФЛ удерживается, только если сумма процентов, полученных в течение года, будет превышать 210 тысяч рублей (1 млн умножить на 21%)», — говорит Мехтиев.
Открытой статистики о том, какая доля вкладчиков подвергается налогообложению, не существует. Эльман Мехтиев приводит данные Агентства по страхованию вкладов (АСВ), согласно которым 95% вкладов российских граждан — это суммы менее 1,4 млн рублей. Это говорит о том, что подавляющее большинство не достигает установленного порога.
«При этом во многих странах НДФЛ удерживается с любой (!) суммы, полученной в виде процентов по вкладам. Например, в Турции это 20%. Так хорошо или плохо, что удерживается НДФЛ и у нас в стране с некоторой доли „заработка“ по вкладам? Знаете, мы за многие годы привыкли не платить таких налогов, но ждем от государства социальной поддержки и льгот%», — говорит эксперт.
«Гипердоходы» от банковских вкладов получает лишь 1% — олигархи
Стоит учитывать, что высокие процентные ставки действовали на протяжении всего года не для всех. Максимальный уровень ключевой ставки в 21% сохранялся до начала июня, после чего последовало снижение (теперь она составляет 16,5%). Вслед за этим начали снижаться и ставки по депозитам.
«Отражение банковских ставок на нынешнем уровне 16,5% по вкладам станет заметно только к концу первого квартала будущего года. Так как депозиты, открытые в период максимальных ставок, продолжают действовать», — говорит финансовый консультант Алия Шамилова.
Высокая ключевая ставка, по словам эксперта, спровоцировала парадокс на финансовом рынке. Количество желающих разместить деньги значительно превысило число тех, кто хотел взять кредит.
«Рынок ипотеки сократился примерно на 40% по сравнению с предыдущим годом, при этом более 83% выдач пришлось на льготные программы: семейную, IT, военную, сельскую и другие», — говорит Шамилова.
Эксперт также прокомментировала распространенные заблуждения о сверхдоходности депозитов:
«Заявления о доходности на уровне 26% годовых относятся к краткосрочным акциям банков или к комбинированным продуктам с дополнительными условиями. Поэтому в чистом виде депозитами не являются».
При этом «гипердоход» от повышенных ставок распределяется крайне неравномерно. Информация Банка России и АСВ указывает, что основная часть доходов из общей суммы в 9,5 трлн рублей приходится на крупных клиентов, разместивших на депозитах свыше 10 млн рублей.
«Их доля составляет менее 1%, но именно они получают более 90% депозитных доходов. Именно эти клиенты имеют индивидуальные условия и максимально возможные ставки, поскольку альтернативные способы приумножения капитала за пределами России для них ограничены из-за контроля движения капитала», — объясняет Шамилова.
Таким образом, депозиты не являются высокодоходным инструментом для большинства рантье. Согласно расчетам Шамиловой, лишь менее 1% вкладчиков могут получать пассивный доход по высоким ставкам, и именно они уплачивают «налог на вклады» по максимальной ставке 15%. Для остальных 99% доходы существенно не увеличились, однако порог для применения повышенной ставки НДФЛ был снижен с 5 млн рублей до 2,4 млн рублей.
«В итоге это привело к тому, что существенно большее количество людей суммировали свои доходы и обнаружили, что к 1 декабря вынуждены уплатить больше налогов, чем год назад», — говорит эксперт.
Следовательно, феноменальный рост собираемости «налога по вкладам» объясняется этим фактором. Главным бенефициаром от высоких депозитных ставок в итоге стало государство.
